借壳的居间协议

一、什么是借壳上市及居间协议？

1. 借壳上市:

借壳上市，又称反向收购，是指非上市公司通过收购一家已上市公司的控股权，从而实现间接上市的目的。相较于直接IPO，借壳上市流程相对简单，时间成本较低，但也存在一定的法律风险和监管风险。

2. 居间协议:

居间协议是指居间方为促成他人交易而提供的媒介服务，并约定了报酬的协议。在借壳上市过程中，居间方通常是为壳公司和借壳方牵线搭桥，促成双方达成收购协议的中介机构或个人。

二、借壳上市居间协议的内容要点有哪些？

一份完善的借壳上市居间协议应包含以下内容要点：

当事人信息: 明确约定居间方、壳公司和借壳方的名称、住所、法定代表人等基本信息。

居间标的: 明确约定居间服务的具体内容，包括但不限于寻找符合条件的壳公司/借壳方、提供信息询问、安排双方见面谈判等。

居间报酬: 明确约定居间报酬的支付方式、支付时间、支付金额或计算方法。

保密条款: 约定各方对交易过程中的商业秘密负有保密义务，防止信息泄露。

违约责任: 明确约定各方违约责任，例如未能促成交易、泄露商业秘密等。

争议解决方式: 约定协议履行过程中发生争议的解决方式，例如协商、仲裁或诉讼。

其他条款: 根据实际情况，还可以约定协议的生效条件、期限、修改方式等其他条款。

三、借壳上市居间协议的法律效力如何认定？

借壳上市居间协议的法律效力认定，需要根据《中华人民共和国民法典》合同编的相关规定进行判断。一般来说，符合以下条件的居间协议有效：

主体合格: 协议各方均应具备相应的民事行为能力和法律资格。

内容合法: 协议内容不得违反法律、行政法规的强制性规定。

意思表示真实: 各方意思表示真实，不存在欺诈、胁迫等情形。

如果居间协议存在违反法律法规强制性规定、恶意串通损害他人利益等情形，则该协议可能被认定为无效或可撤销。

四、借壳上市居间协议有哪些风险及如何防范？

借壳上市居间协议存在以下风险：

法律风险: 协议内容不规范、违反法律法规等，导致协议无效或引发法律纠纷。

交易风险: 壳公司或借壳方出现问题，导致交易失败，居间方无法获得报酬。

道德风险: 居间方提供虚假信息、隐瞒重要事实等，损害委托方利益。

为防范上述风险，建议注意以下几点：

选取专业机构: 委托具有相关资质和经验的律师事务所、会计师事务所等专业机构进行尽职调查和协议起草。

明确协议条款: 协议内容应清晰明确，避免使用模糊语言，特别是关于居间报酬、违约责任等关键条款。

加强尽职调查: 对壳公司和借壳方进行充分的尽职调查，了解其财务状况、法律风险等。

签订书面协议: 所有协议内容均应以书面形式确定，并妥善保管相关文件。

五、借壳上市居间协议案例分析

案例:

A公司希望通过借壳上市实现快速发展，委托B询问公司寻找合适的壳公司。B询问公司经过筛选，推荐了C公司作为潜在的壳公司。A公司与C公司经过谈判，最终达成了收购协议。B询问公司按照协议约定获得了相应的居间报酬。

分析:

在本案例中，B询问公司作为居间方，成功地为A公司和C公司牵线搭桥，促成了借壳上市交易的达成。B询问公司在提供居间服务过程中，尽到了应有的注意义务，并按照协议约定获得了相应的报酬。

借壳上市居间协议是借壳上市过程中非常重要的法律文件，对维护各方合法权益具有重要意义。在签订协议前，各方应充分了解相关法律法规和风险，并寻求专业机构的帮助，以确保协议的合法有效性和自身的利益较大化。